A SELIC vai começar a cair e as armadilhas já estão na mesa

Já faz mais de um ano que o Banco Central está aumentando a taxa básica de juros, a taxa Selic, para segurar a inflação. Com isso, a Selic entrou em um ciclo de alta muito forte, o que acabou incentivando milhares de pessoas a investir na Renda Fixa. Afinal, estamos no Brasil, o país dos juros! Mas, agora, o cenário começou a mudar. Será que chegamos ao fim do ciclo de alta da Selic? É hora de parar de investir em títulos de Renda Fixa pós-fixados?

Antes de tudo, é importante que a gente entenda uma regra de ouro no mercado financeiro: se você não entende o ciclo, você dança!

O mercado, como um todo, está entendendo que a Selic deve começar a cair, já no primeiro semestre de 2023. E, aqui, vem a esperteza dos bancos/corretoras. Se todo mundo sabe que a Selic vai cair, o que eles fazem? Começam a vender os títulos prefixados (como os CDBs), mas pagando taxas menores, para atrair os investidores que estão fugindo da Selic. Vou te dar um conselho: corra desta armadilha!

Bancos e corretoras se aproveitam da queda da Selic

O que acontece, na prática, é o seguinte: os investidores estão entendendo que a Selic – hoje em 13,25% – vai cair. Com medo, eles migram pros investimentos prefixados. Os bancos/corretoras sabem disso. Então, eles emitem títulos prefixados de curta duração, mas com taxa prefixada num patamar relativamente baixo.

Aí, o banco pega o dinheiro agora, se comprometendo a pagar esse juro menor (abaixo da Selic atual). E, na hora em que o dinheiro ficar “caro”, o título já vai estar pertinho do vencimento. Bom pro banco/corretora, péssimo pro investidor!

Preste atenção nos prazos!

Para fugir dessa armadilha, o ideal é evitar títulos prefixados com prazos muito curtos – até 180 dias, por exemplo. A lógica é: se o prazo for curto, os juros têm de ser bem mais atrativos! Por que você ficaria “preso” num título que paga 10, 11% ao ano, se você poderia encontrar outro pagando acima da Selic?

Títulos atrelados ao IPCA

Caso você não encontre prefixados com boa rentabilidade, outra dica é partir pros títulos IPCA+. Estes títulos pagam a variação percentual da inflação (IPCA), acrescida de uma taxa fixa.

Como, neste momento, a inflação está mais controlada, muitos investidores evitam este tipo de título e, como consequência, sua rentabilidade acaba subindo. Hoje, alguns títulos chegam a pagar o IPCA + 9% ao ano. O cuidado, no entanto, deve ser com o limite de proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) e a confiabilidade das instituições que oferecem esses títulos.

Use os ciclos da Renda Fixa ao seu favor

No fim das contas, quem tiver bons títulos atrelados ao IPCA vai ter retornos melhores quando a Selic, finalmente, começar a cair. Aí, no próximo ciclo, com a Selic em baixa, vai ser um bom momento para comprar títulos que paguem, por exemplo, 120 ou 130% do CDI. É assim que você lucra com os ciclos da Renda Fixa.

Fundos imobiliários de papel

Outra coisa ignorada por muitos investidores são os FIIs de papel. Na prática, estes ativos são de Renda Fixa porque investem, essencialmente, em LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários). Eles são considerados Renda Variável, apenas, porque os fundos são negociados na Bolsa de Valores e, por isso, existe a oscilação no valor das cotas.

Com a queda da Selic, a rentabilidade dos FIIs de papel também cai. E isso faz os investidores venderem as cotas, massivamente, pressionando os preços para baixo. Então, no momento em que todos estão vendendo, pode ser uma boa hora para comprar e travar um preço melhor. Quando a Selic voltar a subir, será a hora de lucrar por ter comprado na baixa.

Entendeu como funcionam os ciclos? Então, pare de perseguir a manada, de maneira burra, e comece a aumentar seus ganhos com a queda da taxa Selic e da inflação.

00:00 Importância dos ciclos econômicos pros investidores
01:52 Principal medo do investidor quando a Selic está alta
05:08 Como escolher um título prefixado
06:30 Investimentos em renda fixa que ainda valem a pena
11:14 Como comprar títulos de renda fixa na hora certa
12:35 Por que os fundos imobiliários de papel estão caindo
16:58 Aprenda a ganhar com os ciclos do mercado
18:20 O mercado financeiro vai quebrar depois das eleições?
20:23 Aprenda a investir na Bolsa de Valores